Абстракция денег. Часть 3: «печатный станок» и бесконтрольная эмиссия денег

Начнем с бытовой ситуации: у Пети имеется 100 рублей, и он дает их взаймы Коле под расписку. Коля может приобрести у Васи товаров на 100 рублей. Петя также может приобрести у Васи товаров на 100 рублей, расплатившись распиской Коли, в случае если Вася, так же как и Петя, доверяет Коле и уверен в том, что тот сможет вернуть 100 рублей.

Получается, Васи и мнение Пети о том, что Коля может возвратить деньги, разрешило Васе реализовать товаров на 200 рублей, при том что денег в наличии имелось лишь 100 рублей.

Представим, что к Коле пришел Миша и также попросил у него эти 100 рублей взаймы. В случае если Вася верит в свойство Миши и Коли вернуть занятые деньги, он может реализовать собственных товаров уже на 300 рублей: Мише (за «живые» 100 рублей), Коле (за расписку Миши) и Пете (за расписку Коли). Доверие этих людей друг к другу (абстрактное вывод) разрешило расширить в 3 раза количество продаж и дать соответствующий импульс производству этих благ.

В этом примере происходило повышение финансовой массы в момент, в то время, когда Петя давал взаймы Коле, а Коля Мише, при условии что им всем доверял Вася. Количество раз, каковые деньги передаются взаймы от одного лица к второму, характеризует «кредитный мультипликатор». Получается, значение мультипликатора частично характеризует уровень доверия в экономике.

Почему-то в «разоблачающих» материалах о заговоре финансистов частичное резервирование именуют мошеннической схемой, разрешающей банкам применять деньги клиентов и вести бесконтрольную эмиссию чтобы опутать долгами всю землю. Как продемонстрировано выше, в момент выдачи кредита вправду происходит повышение финансовой массы, но частичное резервирование именно ограничивает данный процесс. Наряду с этим создание финансовой веса смогут осуществлять не только банки, но и простые компании а также частные лица, к примеру, производя векселя.

Исходя из этого критики «частичного резервирования» должны причислить к мошенникам любого, кто дает либо берет деньги взаймы.

В примере мы можем заменить Колю на Банк. Окажется, что Петя дал 100 рублей в Банк, а Банк выдал кредит Мише. Но при с банками действует правило частичного резервирования, исходя из этого Банк может выдать Мише меньше 100 рублей. Частичное резервирование появилось как метод ограничивать риски финансовой системы. Размер частичного резервирования зависит от риска невозврата по кредиту (либо, иными словами, от уровня доверия должнику).

Как следствие частичное резервирование ограничивает и мультипликацию денег.

Размер частичного резервирования в Российской Федерации – 4%, а в развитых государствах, к примеру США, норма резерва равна нулю.

До кризиса 2008 в Соединенных Штатах значение кредитного мультипликатора достигало 23, а на данный момент снизилось до отметки 14. В Российской Федерации это значение не выше 4. Излишня излишняя недоверчивость и доверчивость – смогут повредить экономике. Недоверие может сократить количество настоящего производства и уровень судьбы, а излишняя доверчивость может привести к кризису перепроизводства.

На протяжении долгового кризиса уровень доверия в экономике падает, появляется рефлексивный процесс: все пробуют вернуть собственные деньги (истребовать долги) – финансовая масса сжимается, что ведет к «дефициту денег», в следствии падает цена настоящих активов, каковые должники пробуют безотлагательно реализовать.

Такое сокращение финансовой массы страшно тем, что ведет к тотальному падению цены активов, кризису неплатежей, понижению доходов населения, как следствие, к падению услуг и производства товаров и, в конечном счете, к понижению уровня судьбы.

Возможно, самый хороший пример влияния размера финансовой массы на уровень судьбы – это Великая депрессия в Соединенных Штатах. Неточность правительства была в том, что они «находились насмерть» за сохранение таковой абстракции как золотой стандарт. Наряду с этим в реальности разорялись семьи и люди умирали от голода.

На самом деле не так принципиально важно, что происходит с покупательной свойством денег — это абстракция. Принципиально важно как в действительности живут люди. Задача финансовых правительства – поддерживать уровень доверия людей друг к другу и стимулировать их трудиться приятель для приятеля, улучшая уровень и качество собственной жизни.

Сейчас центробанк может проводить прямую эмиссию денег (QE, рефинансирование банков либо выкуп «нехороших» долгов) либо косвенную (понижение ставки рефинансирования). Это противодействует сокращению финансовой массы. Иначе, эмиссия денег может в будущем привести к инфляции.

Исходя из этого ЦБ приходится выбирать между вероятной инфляцией в будущем и социальными беспокойствами на данный момент (из-за безработицы, потери собственности и сокращения доходов находящейся в залоге).

США довольно часто осуждают за то, что они бесконтрольно печатают необеспеченные доллары США и исходя из этого живут за счет остального мира. Хочется напомнить критикам (каковые довольно часто сами при мельчайшем опасении бегут брать доллары США в ближайший ларек), что никто не заставляет компании и людей в других государствах применять американский доллар как расчетное средство либо метод хранения денег. Все дали согласие на эти условия добровольно.

И произошло это, в то время, когда экономика США стала самой большой и самой производительной, другими словами США победили в соревновании интеллектов наций (не смотря на то, что многие их способы далеко не безукоризненны).

Финансовые американские США стоят перед непростой задачей: с одной стороны нужно эмитировать столько денег, дабы поддерживать необходимый количество финансовой массы для обеспечения всемирный торговли, иначе эмиссия ослабляет валюту и подрывает доверие к ней (парадокс Триффина).

В то время, когда ты обязан 1 000 долларов – это твоя неприятность, в то время, когда ты обязан 100 000 000 долларов – это уже неприятность твоего кредитора.

Еще один предлог для критики США пребывает в том, что они живут взаймы за счет остального мира. Это пример того, что далеко не всегда кредиторы осуществляют контроль собственность заемщиков. Не обращая внимания на громадный внешний и внутренний долг, в Соединенных Штатах до 80% населения обладает акциями.

Наряду с этим главные кредиторы Америки (Китай, Япония, Российская Федерация) не осуществляют контроль американскую собственность и не смогут оказать особенного влияния на должника. Более того, они весьма заинтересованы в стабильности американского доллара, в противном случае их долги обесценятся. Акции дают права на настоящую собственность, а долги в собственной национальной валюте неизменно возможно обесценить.

Исходя из этого эти долги не страшны, поскольку имеется возможность не отдавать настоящую собственность за абстрактные деньги, эмиссию которых сам осуществляешь контроль.

В Соединенных Штатах на любой американский доллар, положенный в банк на депозит, приходится два американского доллара положенных в фондовый рынок. 80% капитализации фондового рынка в собственности домохозяйствам (небольшим собственникам). В Российской Федерации частным инвесторам в собственности менее 5% капитализации фондового рынка. В долговременной возможности акции приносят более высокую доходность, чем облигации (мы об этом уже говорили).

Население, обладающее акциями (= бизнесом = экономикой собственной страны) богатеет более высокими темпами. В Соединенных Штатах большая на сегодняшний сутки производительность труда (благодаря их конкуренции и отсутствию социализма).

Получается господство денежного капитала — это только отражение более фундаментальной ситуации: господства более действенных интеллектов в соревновании по созданию востребованной обществом полезности. Деньги — это абстракция, разрешающая вести счет в этом соревновании и преобразовать собранные «очки» во владение недвижимостью активами: и реальными средствами производства. А тот, кто ведет счет, постоянно имеет преимущество.

Выводы:

  1. Создание финансовой массы происходит в момент выдачи займа (оказания доверия должнику) и может осуществляться не только банками.
  2. Частичное резервирование – это метод ограничивать риски финансовой системы (а не мошенническая схема).
  3. Центральные банки должны руководить размером финансовой массы (что есть абстракцией) так, дабы поддерживать уровень доверия людей друг к другу и стимулировать их трудиться приятель для приятеля, улучшая уровень и качество собственной жизни (что уже в полной мере реально).

УК "Арсагера"

Занимательные записи

Мы подобрали для вас релевантные статьи:

  • Абстракция денег. Часть 2: мифы о собственности

    Давайте разберемся, как у людей появляется собственность в любом ее проявлении: будь то недвижимость, бизнес, капитал, деньги. Базисный метод создания любой собственности – это человеческий…

  • Абстракция денег. Часть 1: эволюция

    В свое время нам поступил вопрос от одного из постоянных читателей: он просил дать функции денег и оценку сущности, и финансовой системы Сейчас, каковые изложены в видеоролике…

  • Как общаться с банковской картой и банкоматом на «ты»

    «Я постарался взять деньги в банкомате, но он мне заявил, что «средств не хватает». Я так и не осознал, он имел в виду себя либо меня?» Новейшие технологии прочно входят в нашу жизнь. И как…

  • ДВАДЦАТЬ СОВЕТОВ ПО ЛИЧНЫМ ФИНАНСАМ

    С первого января принято затевать новую судьбу. Не то дабы я верил в волшебство круглых дат — глупо ограничивать период, за который вы разрешаете себе что-то поменять, одним днём в…

  • В случае если вам всегда не достаточно денег

    пластиковая Карта с льготным периодом – это денежный инструмент, полезность которого в моей голове балансирует на грани сомнения, а время от времени всё-таки падает в область бесполезности. Какой суть…

9.9 Финансовые агрегаты Финансовая масса


Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.