Активные и пассивные стратегии инвестирования

"Куда мне инвестировать ?" — таким вопросом задается начинающий инвестор. Умелый человек на это лишь улыбнётся: это то же самое как если бы человек, не имеющий водительских прав и опыта вождения, задал вопрос бы в автосалоне какую машину ему приобрести. Для начала нужно хотя бы ознакомиться с правилами дорожного перемещения.

Кроме этого и в инвестировании — сперва нужно определиться с стратегией и целями.

С целями все достаточно легко — вот пример верно поставленной цели: расширить капитал до 1 миллиона долларов в течение трех лет. Либо так — "создать дополнительный финансовый поток в 1 000 000 рублей каждый год". А вот со стратегиями нужно разобраться подробнее.

Итак, какие конкретно бывают инвестиционные стратегии? Условно их возможно на пассивные и активные.

Сперва разберемся с пассивными. Самая несложная — "приобрел и держи" (по-английски buy-and-hold) в течение долгого времени, к примеру. К примеру, на все деньги приобрести акции одной компании и ожидать пара лет в то время, когда же они подорожают.

Стратегия глупая (не смотря на то, что ее деятельно пропагандирует Бодо Шефер), но ее применяет весьма много людей, в особенности в первый раз выходящих на рынок. Фактически, стратегией ее кроме того и назвать запрещено — это больше похоже на лотерею либо игру в казино. "Народные инвесторы", инвестировавшие в ценные бумаги ВТБ лишь вследствие того что "аналитики заявили, что подорожает на 30%", отлично на себе это прочувствовали. А за практически 3 года, прошедших с момента IPO "Роснефти", рублевая цена этих акций практически не изменилась.

Имеется вторая пассивная стратегия — постоянное сглаживание. Действуя по упомянутой выше стратегии, вы делаете предположение о долговременном росте рынка. Вкладываете каждый месяц одну и ту же сумму в акции (либо паи) и усредняете цена приобретения — и тогда при долговременном росте рынка приобретаете хорошую прибыль (в случае если, само собой разумеется, у вас хватит терпения дождаться этого момента).

К примеру, неизменно беря доллары США в течение последних 5 лет, вы были бы в убытке в 2005-2007 годах, но 2008-ой год обернулся солидной рублевой прибылью.

Эта стратегия действенно трудится лишь на долгих промежутках времени (от 5 лет), исходя из этого нужно быть морально готовым к весьма важным (до 70-80%) просадкам капитала — имеется кроме того ветхая пословица, что "сглаживание сгубило больше иудеев, чем холокост". Плюсом же аналогичной стратегии есть то, что вам не нужно (да и вредно) постоянно смотреть за состоянием портфеля. Для вложения денег по данной стратегии оптимальнее применять индексные фонды акций, отличающиеся низким вознаграждением за управление и отличных показателей если сравнивать с деятельно управляемыми фондами.

Упомянутую стратегию возможно усовершенствовать — покупать ценные бумаги лишь тогда, в то время, когда стоимости уменьшаются ниже определенного уровня. В качестве таких уровней возможно применять, к примеру, соотношение P/E, балансовую цена компании либо дивидендную доходность акции.

Пассивная стратегия похожа на езду в автобусе, которым руководит кто-то второй. Вам остается лишь занять место в салоне и ожидать в то время, когда вам привезут в нужную точку со всеми остановками в пути. Быть может, вам кроме того нужно будет сделать большой крюк вследствие того что так проходит маршрут.

Но имеется и активная стратегия — ее сущность выражается словами "обрезай убытки и разреши прибыли течь". При применении данной стратегии вам нужно постоянно смотреть за состоянием портфеля и приобретать ценные бумаги сразу же, в случае если убыток превысил определенную величину (к примеру, 10%). Кроме этого акции должны быть реализованы по окончании того, как прибыль достигла целевой величины (к примеру, 30-40%). Принципиально важно выполнять соотношение убытка к прибыли как 1:3 либо 1:4 — так вы обеспечите себе совокупность с хорошим матожиданием. Эта стратегия требует постоянного внимания к портфелю и весьма правильного выбора момента входа в рынок, но и желаемый итог возможно достигнут стремительнее при маленьких просадках капитала.

Тот, кто действовал по данной стратегии, в 2008-ом году взял маленькой убыток (либо кроме того прибыль) в то время, в то время, когда рынок упал на 50-70%.

Эту стратегию возможно сравнить с независимой ездой на автомобиле. Вы сами выбираете маршрут перемещения, где-то увеличиваете скорость, где-то притормаживаете. Это значительно рискованнее, но и доехать возможно значительно стремительнее.

Запрещено конкретно сообщить какая из этих стратегий лучше. Любой сам выбирает ту стратегию, которая ему больше подходит исходя из личных предпочтений, отношения к риску и того времени, которое он готов израсходовать на управление личными средствами. Итог пассивной стратегии будет известен лишь через годы.

Какие конкретно результаты дает активная стратегия возможно определить, к примеру, тут.

Блог Дмитрия Шишкина

Увлекательные записи

Мы подобрали для вас релевантные статьи:

  • Инвестировать пассивно либо деятельно? Вот в чем вопрос!

    Слова из бессмертного монолога Гамлета: «Быть либо не быть? — вот в чем вопрос» в мире инвестиций звучат приблизительно так: «Инвестировать пассивно либо деятельно? Вот в чем вопрос!». Для начала несколько…

  • Возможно ли переиграть рынок? В отыскивании тайной стратегии…

    Возможно ли переиграть рынок? В отыскивании тайной стратегии… Борис Кожуховский денежный консультант Согласно данным статистики пассивное регулярное инвестирование переигрывает деятельный трейдинг на…

  • Торгуйте по стратегии

    Механическая торговая система – комплект четких, математически сформулированных, правил. Каждые сигналы механической ТС не подлежат оценке трейдером и исполняются не раздумывая. Таковой подход к…

  • Умеренные стратегии на фондовом рынке себя не оправдывают

    на данный момент все чаще в собственной практике сталкиваюсь с тем, что клиентам советую или консервативные инвестиционные стратегии (кроме того в случае если клиенты относятся к умеренным инвесторам), или -…

  • В то время, когда лень нужна

    В то время, когда дело касается результатов инвестирования, то количество затраченных денег и времени на сбор информации, ее анализ, «изучение вопроса» совсем не гарантируют успеха на рынке. «Ленивые»…

Замулин Олег. Долговременный экономический рост


Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.