Базовые понятия рынка акций

Для чего реализовывают и покупают ценные бумаги Акция, биржа, брокер – все это думается многим людям каким-то иным миром, в котором живут или совсем абстрактные, или избранные люди. В действительности современное развитие глобальной экономики выяснилось во многом вероятно как раз благодаря наличию фондового рынка, бирж, брокеров, инвесторов. К примеру, много компьютерных компаний взяли жизнь лишь вследствие того что выпустили акции на биржу, поскольку предприятию были нужны финансовые средства, каковые выяснилось нереально забрать в долг у банка. Довольно часто фирмы основываются несколькими людьми на индивидуальные деньги.

Проходит некое время, и обладатели видят, что бизнес удачно начинается, а у предприятия появляются потребности в дополнительных финансовых средствах, дабы стремительнее двигаться дальше. Компания может попытаться взять в банке кредит либо выпустить облигации – оба эти метода означают забрать деньги взаймы, что придется в обязательном порядке возвращать. Но имеется и второй метод взять деньги: выпустить акции и реализовать их вторым лицам. Обязательств по возврату кредита тут не появляется. Наряду с этим собственников в компании делается большое количество. Такое предприятие сейчас именуют публичным, его акции начинают торговаться на бирже, их может брать и реализовывать любой желающий.

Так когда-то поступила компания McDonald’s, которая на данный момент есть самой большой в мире сетью ресторанов стремительного питания. История данной компании начинается в первой половине 40-ых годов двадцатого века, в то время, когда два брата – Мак и Дик МакДоналды – открыли в городе Сан-Бернардино в Калифорнии забегаловку, где реализовывали гамбургеры. Торговля шла скоро, еда была вкусной и недорогой, исходя из этого визитёров всегда было большое количество.

В первой половине 50-ых годов XX века предприниматель Рей Крок купил у братьев право выступать эксклюзивным агентом по франчайзингу, а позднее – в первой половине 60-ых годов XX века – выкупил всю компанию за $2,7 млн. В какой-то момент Рей Крок осознал, что предприятию нужны средства на развитие, и решил сделать компанию публичной. И вот 5 июля 1966 года акции начали торговаться на Нью-йоркской фондовой бирже. Не прогадал никто – ни Рей Крок, что остался обладать большим пакетом акций, ни инвесторы. McDonald’s, реализовав собственные акции на бирже, смог увеличить бизнес, увеличилась прибыль, соответственно ее акции и компания стали стоить дороже.

В случае если в первой половине 70-ых годов XX века цена бумаг McDonald’s составляла 30 центов, то на данный момент – $60. Со своей стороны, инвесторы, приобретя акции McDonald’s, предоставили компании нужные для развития бизнеса средства, а после этого извлекли из этого пользу, поскольку цена предприятия, соответственно, и акций стала расти. Несложнее говоря, покупая ценные бумаги, инвестор делается совладельцем бизнеса. Так, его доход зависит от того, как удачно у компании идут дела.

В случае если прибыль компании растет, значит, должны дорожать и акции. Так как прибыль повышает цена предприятия. Дополнительным доходом от инвестиций в акции смогут быть барыши – часть прибыли, которую компания распределяет между собственными акционерами. Но, покупая ценные бумаги, инвестор несет на себе и кое-какие риски: в случае если бизнес предприятия терпит неудачи, то его бумаги смогут начать понижаться.

О прибыльности либо убыточности деятельности компании акционерам гадать не требуется. Весьма ответственным событием для инвесторов есть публикация предприятием отчетности по итогам деятельности за определенный период – квартал, полугодие, девять месяцев и год. В этих сведениях предприятие показывает размер собственной прибыли, долгов и другое. В случае если речь заходит о больших компаниях, то дата публикации этих сведений в большинстве случаев известна заблаговременно, и биржевики подготавливаются к этому событию, поскольку важный рост либо падение прибыли будет оказывать влияние на курс акций предприятия. Сделки по продаже и покупке ценных бумаг осуществляются на биржах, каковые в настоящее время имеется практически во всех государствах мира. Наибольшими являются Нью-йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange, NYSE), Английская фондовая биржа (London Stock Exchange, LSE) и Токийская фондовая биржа.

В Российской Федерации торговля ценными бумагами сосредоточена на двух площадках – на Столичной межбанковской валютной бирже (ММВБ) и в Русском торговой системе (РТС). Но дабы переходить к практическим нюансам инвестирования, нужно осознать, какие конкретно бывают акции. Виды акций На фондовых биржах торгуются акции множества компаний-эмитентов. Бумаги самые крупных и известных компаний относят к первому эшелону, их кроме этого именуют голубыми фишками (англ. blue chips). Данный термин позаимствован из покера, где голубые фишки имеют громаднейшую сокровище. Так, кроме бумаг McDonald’s в Штатах голубыми фишками являются акции Coca-Cola, IBM, General Electric, Дженерал моторс, Микрософт, Ford и другие.

Эти компании существуют уже многие десятки лет и стабильно развиваются, исходя из этого их акции считаются самые надёжными. К примеру, компания Coca-Cola была открыта еще в первой половине 90-ых годов XIX века предпринимателем А. Г. Кэндлером. На Нью-йоркской фондовой бирже бумаги Coca-Cola торгуются с 1919 года.

На русском рынке акций также имеется голубые фишки. Это «Газпром», «Норильский никель», Сбербанк, «Роснефть», «ЛУКойл», «Газпром нефть» и другие. Голубые фишки имеют высокую ликвидность, это указывает, что реализовать их возможно в любую секунду, поскольку желающих приобрести такие акции большое количество. И продавец и покупатель перед заключением сделки выставляют собственные цены, по которым они желают приобрести/реализовать бумаги. Отличие между ценой клиента (bid) и ценой продавца (offer) именуют спрэдом. Чем выше ликвидность акций, тем меньше спрэд.

Совершите аналогию с обменным пунктом . Лучшим будет тот пункт, в котором отличие между курсом продажи и курсом покупки минимальна. Вы, как участник торгов, вправе поставить заявку на приобретение либо продажу акции по удачным для вас условиям. К примеру, на данный момент бумаги «Газпрома» берут и реализовывают по 250 рублей. Но если вы желаете их купить по 240 рублей, вы имеете возможность через брокера выставить заявку на приобретение по 240 рублей. И в случае если найдутся желающие реализовать по таковой цене, вы бумаги получите.

Акции менее больших компаний относят ко второму и третьему эшелонам. Это смогут быть бумаги в полной мере больших компаний, к примеру акции всем известных ГУМа, УАЗа либо КамАЗа. Но для статуса фишек им все-таки не достаточно ликвидности и маршальского лоска.

Вторым эшелоном также будут быть довольно малые, обычно юные, еще лишь развивающиеся компании. Четкой границы между вторым эшелоном и голубыми фишками нет. Третьим эшелоном смогут быть акции маленьких компаний, каковые вовсе не представлены на бирже либо сделки с их акциями совершаются очень редко.

Считается, что риск инвестиций в акции второго, третьего эшелона выше, чем в голубые фишки, потому, что, к примеру, добывающий и перерабатывающий нефть «ЛУКойл» есть одним из столпов экономики России, а, допустим, строительная компания ПИК – большое предприятие, хоть и трудится в перспективной для России отрасли, несет на своем бизнесе пара иные риски и начинается по-иному. В большинстве случаев желающих приобрести второй эшелон меньше, это значит, что ликвидность бумаг ниже. Но прибыль от инвестиций в акции второго и третьего эшелонов возможно значительно больше, поскольку бизнес таких компаний, в большинстве случаев, начинается более стремительными темпами, чем бизнес уже стабильно трудящихся компаний. Биржевые индексы Чтобы участники торгов имели возможность взять представление об неспециализированной тенденции перемещения цен на рынке, были созданы биржевые индексы.

В условиях, в то время, когда десять акций подорожали, а пять упали, необходимо понимать, что случилось на бирже в целом. Любая биржа рассчитывает личные индексы. Так, главным индикатором Нью-йоркской фондовой биржи есть индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA), что существует с 1896 года. Он был создан первым редактором газеты Wall Street Journal и создателем Dow Jones Company Чарльзом Доу. Изначально в индекс входили акции 12 компаний, в том числе General Electric, которая остается в перечне и по сей день.

На данный момент в индекс DJIA входят акции 30 компаний – голубых фишек, а также American Express, Boeing, Coca-Cola, Exxon Mobil, IBM, Дженерал моторс, Intel, McDonald’s, Walt Disney, Микрософт и Procter&Gamble. Индекс DJIA по способу расчета самый простой: он рассчитывается как среднее арифметическое стоимости 30 акций. Иметь более широкое представление об рынке американских разрешает индекс S&P 500, он рассчитывается на базе акций 500 компаний, каковые торгуются на двух американских биржах – NYSE и Nasdaq. Существуют кроме этого отраслевые индексы, они отражают динамику стоимостей акций определенного сектора. Так как инвесторам время от времени принципиально важно знать, как ведут себя бумаги банков, энергетических либо нефтяных компаний.

Имеется и более глобальные индексы. К примеру, MSCI World, в состав которого входят акции 23 государств. Главными индикаторами русского рынка акций являются индекс ММВБ и индекс РТС, они рассчитываются на базе бумаг наибольших отечественных эмитентов.

Индекс ММВБ рассчитывается по стоимостям 30 акций, индекс РТС – по 50 бумагам. Отечественные индексы считаются по более сложной методике (так же считается S&P500), чем индекс Доу Джонса. Громаднейший вес в индексе имеют бумаги самых дорогих компаний, наряду с этим влияние акции кроме этого зависит от количества бумаг в свободном обращении (free-float) – это те акции, каковые не принадлежат стратегическим инвесторам, а всегда меняют обладателей. Чем ниже free-float, тем меньше воздействует акция на индекс, поскольку в случае если в обращении акций мало, то и оказать влияние на их биржевую цена большими приобретениями либо продажами легче. На российские индексы громаднейшее влияние имеют акции «Газпрома», Сберегательного банка, «ЛУКойла», «Роснефти», «Сургутнефтегаза», «Норильского никеля».

Перемещение рынка в ту либо иную сторону именуют трендом. В случае если рынок растет, то это повышательный, либо, как говорят на биржевом жаргоне, бычий тренд. Это указывает, что на рынке преобладает число игроков, играющих на увеличение – «быков». «Быки» собственными «рогами» поднимают цены на бирже, поскольку покупают ценные бумаги в расчете реализовать их позднее по более большой цене.

В случае если рынок падает, то это понижательный, либо медвежий, тренд. «Медведи», наоборот, реализовывают бумаги, рассчитывая выкупить их по более низкой цене – они лапой придавливают цены вниз. В случае если количество «быков» и «медведей» на рынке приблизительно однообразное, то устанавливается боковой тренд – цены изменяются на биржевых торгах незначительно. Не обращая внимания на то что на данный момент на многих мировых рынках, среди них и на русском, отмечается понижение из-за экономического кризиса, разразившегося в Соединенных Штатах, биржевые индексы все равно когда-то начнут расти. Легко вследствие того что предприятия, акции которых входят в индексы, являются фундаментальными в экономике. Так, к примеру, за более чем столетнюю историю собственного существования индекс DJIA пережил пара больших падений. К примеру, 29 октября 1929 года индикатор упал за один сутки приблизительно на 11%, а 19 октября 1987 года – более чем на 22%.

Но после этого индекс постоянно восстанавливался, и его значение достигало новых исторических максимумов. Это легко объяснимо. Компании стремятся к формированию собственного бизнеса и повышению прибыли – следовательно, их цена и общая стоимость их акций растет.

А вдруг возрастает курс акций компаний, то происходит и рост рынка в целом. По данным «Альфа-Директ»® 2008

Альфа-Директ

Увлекательные записи

Мы подобрали для вас релевантные статьи:

  • Приобретение акций на вторичном рынке – это вложение в бизнес!

    Представьте: собралась компания людей и решила сыграть в карты на деньги. В ходе игры не было создано новых денег. Легко случилось перераспределение денег от одних игроков к вторым. Не смотря на то, что…

  • С чего начать игру на бирже

    Капитализм увлек россиян новой забавой. Все больше наших соотечествеников пытают счастья на фондовом рынке, приторговывая акциями фирм. Солидные издания лишь подогревают азарт сомневающегося…

  • Велосипед для фондового рынка уже изобретен

    Интервью Алексея изданию «Отечественные деньги» Существуют различные варианты ответов на эти и другие подобные вопросы. Причем приверженцы различных точек зрения ведут между собой ожесточенную полемику….

  • Настоящие результаты участников на рынке акций

    В статье «Кто побеждает на фондовом рынке» мы отмечали, что инфраструктура фондового рынка может каждый год отбирать у обладателей акций часть дохода. В данном материале мы посчитаем — как очень сильно…

  • Как побеждать на фондовом рынке

    Какой основной мотив большинства частных трейдеров, каковые играются на фондовом рынке, и фьючерсах, опционах и FOREXe? Это неугасаемая надежда на неожиданное обогащение. В этом материале мы…

ИНВЕСТИЦИИ КАК ТРУДИТСЯ ФОНДОВЫЙ РЫНОК


Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.