Что такое надежность инвестиционного продукта?

Главные варианты активов, доступные для вложения денег практически всем людей, – это акции и банковский депозит. Сравнивать акции и депозиты бессмысленно. Бессмысленно сказать, что акции лучше депозитов либо напротив.

Критерии для оценки одних неприменимы к вторым.

депозит и Акция – это как «инь» и «янь». Депозит – это стабильность, предсказуемость, определенность со сроком вложения и как правило доходность ниже инфляции. Акции – это весьма «капризный» вид вложений, сочетающий непредсказуемость колебаний цены, неопределенность по времени вложений, риски банкротства отдельных компаний и (!) статистически доказанную большую доходность в долговременной возможности.

Задача человека грамотно сочетать эти активы, а не выбирать между ними. Их соотношение зависит от последовательности факторов: возраста, стабильности доходов, сроков и целей вложений. Мы помогаем визитёрам отечественного сайта определиться с этим сочетанием.

В то время, когда соотношение депозитов и акций выбрано, нужно определиться со методом инвестирования. С банковским депозитом все легко: в большинстве случаев люди самостоятельно выбирают параметры и банк депозита (некомфортный фактор – это утраты при досрочного прекращения).

Инвестировать в акции возможно самостоятельно и посредством ПИФа. У каждого метода имеется минусы и свои плюсы.

Если Вы выбрали ПИФ, как метод инвестирования в акции, то надежность будут определять два фактора:

  • уровень качества инвестиционных ответов (выбор конкретных акций),
  • надежность инфраструктуры, обслуживающей операции ПИФа.

Уровень качества инвестиционных ответов.

Управляющая компания – это наемный интеллект и пайщику нужно узнать, как надежно он трудится. Кое-какие компании не дают полного описания собственного подхода к выбору акций. Обычно это утверждения и общие фразы: «управление – это особенное мастерство», «у нас трудятся высокие специалисты» и т.д.

Лучший дружеский совет, что возможно дать отечественным читателям: в случае если компания не имеет возможности растолковать принципы и свои подходы, не приводит обоснований собственных инвестиционных ответов, не проводит анализ собственных неточностей, и не говорит о том, что делает для увеличения качества работы, то лучше выбрать индексный фонд и не зависеть от управляющего.

Беря телефон либо автомобиль известного бренда, Вам необходимо лично знать их разработчиков либо менеджмент? Нет. Люди убедились в надежности разработок этих и многих вторых компаний.

В то время, когда клиент не знает разработок управляющей компании, нужно быть мужественным человеком дабы доверить ей управление (в случае если, само собой разумеется, лично не знаком с сотрудниками и/либо менеджментом).

Преимущества и недочёты индексного инвестирования мы уже разглядывали. В другом случае пайщику остается лишь ВЕРИТЬ в управляющего, что продемонстрировал ранее прекрасный результат, и пристально отслеживать его судьбу: не уволился ли он, не заболел ли, все ли в порядке у него с личной судьбой, не произошло ли чего с его «бесплатно» управления.

Такая обстановка не комфортна и для пайщика, и для компании. Никто не обожает пребывать в зависимости, но у менеджмента иногда не достаточно квалификации, чтобы верно выстроить технологии и процессы управления, структурировать задачи и обеспечить заменяемость персонала. Со стороны управляющих такие идеи, в большинстве случаев, не находят тёплой помощи: кому хочется прекратить быть незаменимым?

Надежность инфраструктуры ПИФа.

Законодательство о ПИФах весьма надежно защищает инвесторов. Но неизменно возможно придумать обстановку, в то время, когда каждая защита будет «взломана». Законодательство не имеет возможности исключить злоупотребления, но должно сделать их экономически нецелесообразными и обеспечить их обнаружение на ранних стадиях.

Мы говорили о злоупотреблениях при доверительном управлении и методы защиты от них. Тут мы разглядим принципиальные механизмы обеспечения сохранности имущества в ПИФе.

Во-первых, имущество ПИФа хранится раздельно от имущества самой управляющей компании (УК) и других ПИФов, на отдельных отдельных балансах и счётах.

Во-вторых, за сохранность имущества ПИФа отвечает свободная организация – специальный депозитарий (спец.деп). Исходя из этого один из главных параметров, что обязан проверить пайщик – узнать кто есть спец.депом ПИФа.

Из-за чего это так принципиально важно? Законодательство устанавливает особые правила проведения операций с имуществом ПИФа. В частности, деньги, каковые пайщик вносит в ПИФ, смогут быть направлены лишь на приобретение активов, предусмотренных инвестиционной декларацией ПИФа.

Деньги со счета фонда смогут быть выведены лишь на счет пайщика. Спец.деп владеет правом «третьей подписи». Это значит, без его одобрения и проверки не проводится ни одна транзакция.

Помимо этого, спец.деп смотрит за правильностью расчета цены пая и корректностью операций, которые связаны с выдачей, обменом и погашением паев.

Спец.деп несет ответственность лицензией и своим имуществом совместно с управляющей компанией, а при банкротства УК либо отзыва у нее лицензии, как раз спец.деп будет нести ответственность за организационные мероприятия, которые связаны с предстоящей деятельностью фонда. Практически – это хранитель и сторож имущества, потому так принципиально важно, дабы он имел хорошую репутацию и не зависел от УК (не был аффилирован).

Пайщику кроме этого надлежит узнать, какой аудитор, брокер, банк, регистратор и оценщик обслуживают ПИФ.

Выводы:

1. Бессмысленно сравнивать надежность депозитов и акций, и выбирать между ними — нужно сочетать оба вида вложения. Преимущества депозита в стабильности, а у акций – в долговременной доходности.

2. Надежность вложений в ПИФ (кроме состава активов) зависит от качества инвестиционных ответов (не ленитесь разобраться в этом) и надежности инфраструктуры, обслуживающей операции ПИФа (спец.деп должен иметь высококлассную репутацию и быть свободным от УК).

УК "Арсагера"

Занимательные записи

Мы подобрали для вас релевантные статьи:

  • Иллюзионисты в мире финансов: структурированные продукты

    На денежных рынках существует множество маркетинговых ходов для привлечения клиентов. Одним из таких ходов являются структурированные продукты, каковые на первый взгляд кажутся панацеей от…

  • Просматривайте инвестиционные правила с лупой

    Пример 1. Клиентка обратилась за составлением инвестиционного портфеля. В числе имеющихся у нее активов был и ПИФ от УК «Банка Москвы», что именуется «Серебряный бор – драгоценные…

  • Что нужно знать о Паевом Инвестиционном Фонде?

    Инвестирование через Паевые Инвестиционные Фонды возможно было бы сравнить с полетом к в жаркие страны на отдых в кругу друзей. Возможно, кто – то увлекается дайвингом, а кто – то не против…

  • Возможно ли переиграть рынок? В отыскивании тайной стратегии…

    Возможно ли переиграть рынок? В отыскивании тайной стратегии… Борис Кожуховский денежный консультант Согласно данным статистики пассивное регулярное инвестирование переигрывает деятельный трейдинг на…

  • Граница на замке

    Борис Кожуховский денежный консультант компании Персональный Капитал 19 августа 2013 года получил юридическую силу закон о запрете на зарубежные активы для национальных служащих — о внесении трансформаций в…

Как сохранить собственные деньги (акции, депозиты, ПИФы)


Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.