Доллар Австралии растет на чужих бедах. Исторический максимум покорен

Австралийский американский доллар – валюта, которой крупно повезло. Трагедия в Японии и вооруженные конфликты в Ливии – факторы, каковые толкнули AUD вверх. В понедельник AUD достиг рекордной отметки против USD, перейдя границу $1,03 – максимум с 1983 года, в то время, когда AUD приобрел статус свободно-конвертируемой валюты.

Последовательность факторов, негативных для глобальной экономики в целом, оказывают помощь AUD расти.

Доллар Австралии растет на чужих бедах. Исторический максимум покорен

Normal 0 false false false MicrosoftInternetExplorer4

Во-первых, реконструкция в Японии, оцененная властями страны на уровне $300 млрд, никак не обходится без угля и австралийской руды. Во-вторых, непростая обстановка в Ливии и недоверие широких весов общественности к ядерной энергии спровоцировали рост спроса на австралийский газ.

Не считая вышеперечисленного, для AUD имеется еще и другие возможности, которые связаны с текущей политикой государств-фаворитов по понижению курса йены против национальных валют методом проведения массированных валютных интервенций. Такая политика может возродить хорошую финансово-кредитную практику carry trade, при которой инвесторы берут низкопроцентные кредиты в йене, по окончании чего конвертируют их в высокодоходные австралийские активы – бонды и депозиты .

По словам валютного стратега Тодда Элмера, возможность йены не выглядит привлекательной ввиду последовательности факторов, каковые связаны с необходимостью правительства Японии восстанавливать внутреннюю инфраструктуру страны, и с ослаблением рычагов монетарной политики Японии и непрекращающимися интервенциями на понижение цены йены. Это именно тот «благоприятный» фон, на котором AUD имеет все шансы расти и укрепляться.

Валютная интервенция, дружно совершённая центральными банками G7 от 18 марта – символ того, что фавориты глобальной экономики больше не потерпят стремительного роста японской валюты.

Чтобы практика carry trade смогла действенно трудиться, валюта займа должна быть либо стабильной, либо не сильный, и укрепляющаяся йена свела бы на нет целый принцип работы carry trade.

Австралийский американский доллар вырос больше, чем на 12% против йены с момента начала интервенций. В понедельник AUD против JPY торговался на уровне 83,88. USD.

USD вырос на 7% против JPY. Пара AUD/JPY была более волатильной, чем USD/JPY.

В прошлом было принято вычислять, что массовые скоординированные интервенции – это сигнал о долговременном развороте тренда. К примеру, в 2000 году имела место массовая скупка евро, по окончании чего евро рос в течение 8 лет. Массированные продажа йены во второй половине 90-ых годов двадцатого века и приобретение в 1995 году стали причиной формированию новых долговременных тенденций перемещения японской валюты.

техногенные катастрофы и Природные катаклизмы дадут Японии неоспоримое право держать ставки на ультранизком уровне. В течение последних двух лет JPY соперничала с USD на звание самой недорогой валюты для глобального инвестора. Сейчас JPY станет явным фаворитом по этому показателю.

Одвременно с этим, ЦБ Австралии поднимает главную ставку – 7 раз с октября 2009 года. Инвесторы все больше сходятся в убеждении, что AUD – удачное средство для инвестирования, другими словами держать капитал в AUD делается выгодно.

Рост австралийского американского доллара подкрепляется кроме этого сообщениями ЦБ о значительном и устойчивом притоке зарубежного капитала в сырьевой сектор Австралии.

До кризиса 2008 года практика carry trade по паре JPY/AUD была очень распространенной в среде хедж-японских инвесторов и фондов. По окончании начала кризиса инвесторы быстро поменяли тактику и перевели накопления в национальные валюты, что привело твёрдому развороту перемещения JPY и USDв противоположных направлениях.

Во время июль 2008-январь 2009 австралийский американский доллар упал практически в два раза против японской валюты, что стало причиной большим убыткам для главной массы инвесторов, практикующих carry trade, поскольку им приходилось преобразовать AUD-займы обратно в JPY. В настоящее время, в то время, когда йена упрочнениями G7 держится под контролем, инвесторы смогут опять начать практиковать carry trade.

Опасения мирового инвестиционного сообщества по поводу того, что по окончании землетрясения, цунами и ядерной трагедии японцы начнут массово избавляться от всех фондовых активов, переводя капитал в наличность – не подтвердились. Цифры пятничной статистики продемонстрировали, что японцы, наоборот, стали деятельно брать, а не реализовывать зарубежные активы. Согласно точки зрения аналитиков, рост AUD будет еще более уверенным по окончании того, как японские инвесторы переключатся с низкодоходных, надежных инструментов на высокодоходные, более рисковые активы.

По окончании землетрясения 11 марта в среде как инвесторов, так и специалистов какое-то время бытовала теория о сильной йене, которая сводилась к тому, что страховые компании будут вынуждены репатриировать капитал на внутренний японский рынок, дабы оплачивать огромный количество страховых компенсаций, что привело бы к росту цены йены на фоне повышенного спроса на японскую валюту. Эта теория не подтвердилась – большинство страховых случаев финансировалась страной, другими словами затрагивался лишь внутренний рынок, и оттока страхового капитала с внешних рынков не наблюдалось.

По оценкам аналитиков Nomura Holdings, приблизительный количество страховых компеснаций образовывает $11, 1 млрд и, вряд ли, сможет вызвать значительный рост йены.

Очень удивляет тот факт, как ведет себя австралийский американский доллар в непростых экономических обстановках – AUD снизился только на пара центов сразу после событий 11 марта, а после этого начал деятельно расти по мере накала страстей в Северной Африке и японии.

Последний прирост AUD эксперты объясняют тем, что австралийские страховые компании репатриировали капитал, дабы оплатить реконструкцию инфраструктуры, уничтоженной квинслендским наводнением – что стало причиной спрос на AUD с последующим ростом валюты.

Еще одно объяснение – банкам пригодилось большое количество австралийской валюты, дабы финансировать сделки M&A, количество которых В первую очередь 2011 года очень сильно увеличился.

AUD рос кроме того на фоне новостей о том, что Китай планирует значительно ослабить экономические «вожжи», в связи с чем будет брать меньше австралийского сырья.

Получается, что австралийский американский доллар – валюта, которая остается стабильной вопреки наводнениям, ядерным катастрофам и землетрясениям… А также умудряется расти на этих бедах.

Увлекательные записи

Мы подобрали для вас релевантные статьи:

Особенности японской валюты


Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.