Хеджирование на Форекс: просто о сложном. Часть I

Любой, кто имеет отношение к денежным рынкам, хотя бы раз да слышал необычное слово «хеджирование». Одних оно бросает в дрожь, вызывая смутные пугающие образы архисложных математических выкладок и экономических схем. Вторых, наоборот, завораживает его звучание, заставляя сердце биться стремительнее в предчувствии чего-то занимательного и необыкновенного.

В любом случае нет трейдеров равнодушных к этому интригующему термину!

Придется нам Вас разочаровать, господа трейдеры. В хеджировании нет ничего загадочного и сложного. В действительности все легко, как «два раза два — четыре».

Просматривайте и убеждайтесь сами.

Британские корни

Для начала необходимо разобраться с тем, что по большому счету такое хеджирование. В противном случае осознать представленный ниже материал будет тяжело. Сам термин «хеджирование» происходит от британского слова «hedge», что переводится как «страховка» либо «гарантия».

Что достаточно совершенно верно отражает сущность этого понятия.

Итак, хеджирование – это применение одного денежного инструмента, для страховки (уменьшения степени риска) от негативного трансформации цены на другой, взаимосвязанный с ним, денежный инструмент.

Применительно к рынку Форекс, это будет означать применение одной валютной пары, для защиты от убытков при негативном перемещении цены на другую валютную несколько. Либо использование противоположной сделки. Другими словами прибыль от одной открытой сделки, будет возмещать убытки по второй. Схематически такое балансирование сделок на Форекс, продемонстрировано на рисунке 1.

схематичный баланс

схематичный баланс

Кроме этого необходимо знать, что хеджирование на Форекс (и по большому счету где угодно) делится на два вида:

1. Хеджирование продавца – его целью есть минимизация либо устранение риска вероятного понижения цены валютной пары (либо другого денежного инструмента).

2. Хеджирование клиента – используется, наоборот, чтобы защититься от роста цены на валютную несколько в будущем.

А сейчас мало об инструментах хеджирования.

Чем хеджировать будем?

Прекрасно, цель хеджирования ясна и понятна – понижение риска по сделке (при Форекс, это риск негативного перемещения цены на валютную несколько). А что по поводу средств, благодаря которым эта цель достигается? Для хеджирования, на денежных рынках смогут употребляться следующие инструменты:

1. Фьючерсы (фьючерсные контакты) – хороший метод хеджирования. Фьючерс является соглашением , при котором одна сторона обязуется реализовать второй стороне, некоторый базисный актив (допустим 1 лот валютной пары EURUSD) в заблаговременно установленную дату, по заблаговременно оговоренной цене.

2. Опционы. Это договора, дающие право приобрести/реализовать некоторый актив, в заблаговременно установленную дату (либо период времени), по заблаговременно оговоренной цене. Это как раз право, а не обязанность!

Держатель опциона может и отказаться от его выполнения, но наряду с этим он теряет уплаченную им, при покупке опциона, премию.

Хеджирование посредством опциона, схематически продемонстрировано на рисунке 2:

примерная схема хеджирования

примерная схема хеджирования

3. Иные инструменты. Это форвардные договора, свопы и все что угодно, подходящее для целей хеджирования.

Закроем Форекс на замок!

А сейчас практический пример из торговли на Форекс. Причем мы обойдемся без всяких в том месте опционов и фьючерсов, каковые для многих трейдеров остаются экзотикой. Мы воспользуемся техникой, так называемых «замков» (закрытая позиция, Lock Position).

Что такое «замок»? Это одновременное открытие двух встречных сделок (продажа и покупка), однообразного количества (количества лотов), по одной и той же валютной паре. Другими словами практически такая «закрытая» двойная сделка «заморозит» Ваш депозит, он больше не будет ни расти, ни уменьшаться.

Появляется вопрос – а для чего это нужно?

К примеру, вот для таковой ситуации. Цена неожиданно отправилась не в том направлении, что прогнозировалось, но Вы не желаете закрывать сделку, поскольку уверены, что рынок скоро возвратится к нужному тренду. Дабы подстраховаться (а что если подходящий тренд так и не покажется, и депозит будет лишь таять?!) возможно на это время применить «замок».

Данный пример продемонстрирован на рисунке 3.

пример

пример "замка"

Но, хеджирование может использоваться не только для страховки позиции, но и для дохода! Стратегии хеджирования на форекс разглядим уже в следующей статье.

Продолжение…

Статьи сайта по теме:

Главные нюансы хеджирования

Свежие новости денежных рынков, анализ форекс на Основной странице

Метки текущей записи:

Торговля на Форекс

Увлекательные записи

Мы подобрали для вас релевантные статьи:

  • Торговые стратегии Форекс часть 3

    Торговые стратегии Форекс часть 2 Торговля диапазонов основана на постулате о перемещении рынков от одного силового уровня до другого. Вне таковых уровней цена находится относительно небольшой…

  • Стратегия «Скальп в тишине» либо с опаской! Индейцы на Форекс!

    Как мы знаем из истории, индейцы Северной Америки были не прочь поживиться скальпом собственных поверженных неприятелей (на данный момент они, к счастью, ничего для того чтобы не делают). Чем-то подобным сейчас займемся и…

  • Торговая стратегия Форекс Прорыв уровня сопротивлений

    Высокая эффективность, как на спокойном, так и на динамичном рынке, разглядываемой торговой стратегии Форекс на прорыве уровней сопротивления, делает ее весьма популярной среди трейдеров,…

  • Паттерн 1-2-3 – торгуем на Форекс легко, как «раз-два-три»!

    Одна из теорем теханализа гласит: «История повторяется». Это утверждение идеально подходит к паттернам, графическим моделям, отражающим устойчивые модели поведения рынка….

  • Базы money management при торговле на рынке Форекс

    Money management (ММ) — управление капиталом, одна из наиболее значимых составляющих успешной торговли на любой бирже по большому счету и на бирже Форекс в частности. Многие новички не уделяют внимания построению…

Валютные пары. Что такое валютная пара?


Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.