Используйте стратегическую аллокацию капитала вместо тактических действий

Чем отличается стратегическая аллокация (распределение) капитала от тактической? Не пробуя дать по-научному правильное определение каждому понятию, взглянуть на вопрос с прикладной точки зрения.

Стратегическая аллокация это политика, которая определяет правила распределения средств между классами/группами активов: какое количество и из-за чего инвестируем в акции, облигации, другие классы и недвижимость. Тактическая аллокация это реакция на изменяющиеся условия инвестирования. К примеру, выбор момента для входа в акции, ответ о включении отдельных инструментов в портфель.

Тактическая аллокация в большинстве случаев ассоциируется с активным управлением отдельными сумками. Стратегическая аллокация не подразумевает активных действий с составом сумок, за исключением коррекции весов либо трансформации самой политики (стратегии) инвестирования.

Эмпирические изучения западных докторов наук говорят о том, что решения о стратегической аллокации имеют значительно большее влияние на риски и доходность, чем тактические ответы. Иначе говоря инвестору стоит обращать больше внимания на управление и прописывание политики совокупным капиталом, вместо того, дабы заниматься выбором момента либо отдельных активов.

Вывод для инвестора: в случае если желаете быть успешными в управлении совокупным капиталом, сосредоточьтесь на стратегической аллокации средств, политике инвестирования по классам активов, и лишь после этого переходите к тактическим действиям и отдельным портфелям.

Блог

Занимательные записи

Мы подобрали для вас релевантные статьи:

Управление личными финансами ВШЭ Берзон Николай


Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.