Как выигрывать на фондовом рынке

Какой основной мотив большинства частных трейдеров, каковые играются на фондовом рынке, и фьючерсах, опционах и FOREXe? Это неугасаемая надежда на неожиданное обогащение. В этом материале мы давайте разберемся: кто побеждает на фондовом рынке и что для этого следует сделать?

Биржи вместе с брокерами организуют направления, где учат «получать своим умом», выполняют всевозможные конкурсы на звание «лучшего инвестора». Победители показывают итог — много, кроме того тысячи процентов. Действительно, именовать победителя "инвестором" — мало неправильно. В то время, когда человек совершает в среднем дюжина операций в 60 секунд — это не подходит под определение "инвестор". Лучше подойдет термин спекулянт.

Либо — это звучит гордо — «скальпер»1.

Природа дохода на фондовом рынке

Начнем с фондового рынка. Нам окажет помощь маленькое изучение о природе дохода на нем. Неспециализированный итог всех участников на фондовом рынке — это не что иное, как изменение капитализации компаний за отчетный период плюс выплаченные ими барыши.

Среднерыночная теоретическая доходность за период = (изменение капитализации фондового рынка + барыши) / капитализация на начало отчетного периода

Этот показатель очень близок по смыслу к фондовому индексу, не смотря на то, что и пара отличается от него в лучшую сторону. Индекс не учитывает выплаченные барыши; имеет более узкую базу расчетов (меньшее число эмитентов, чем на рынке в целом); к тому же, в большинстве индексов считается не капитализация всей компании, а лишь ее части (фри-флоата). Однако, для чёрта среднерыночной доходности индекс в полной мере приемлем.

Уточним понятие среднерыночной доходности. В общем виде ее возможно записать следующим образом:

Y = (ΔМС + D — C) / (MC + Cash)

Y — среднерыночная доходность инвесторов;
ΔМС — изменение капитализации компаний за отчетный период;
D — выплаченные барыши;
С — издержки по транзакциям (спреды, рабочая группа брокера, биржевой сбор, вознаграждение депозитария, % по маржинальному кредитованию);
МС — капитализация компаний на начало отчетного периода;
Cash — среднедневная сумма денежных средств в сумках инвесторов (размер всех средств инвесторов, не положенных в акции).

Так как C и Cash неизменно > 0, то кроме того, не обращая внимания на выплачиваемые барыши, среднерыночная доходность инвесторов делается хуже индекса.

В следствии мы приходим к ответственному выводу: все участники рынка ни при каких обстоятельствах не смогут обыграть фондовый индекс.

Фактические эти по итогам работы за 3-5 лет выглядят так: 80% проигрывают индексу! 13% трудятся с той же эффективностью и 7% побеждают.

В сознании людей все происходит в противном случае — эффект Лейк-Уобегона: 90% игроков вычисляют себя выдающимися, а сотрудников середнячками.

Обучающие направления, теханализ, пропаганда бирж и брокеров, конкурсы среди частных «инвесторов», где победители показывают 1000% роста. Все это должно привести к следующему состоянию сознания: на денежном рынке возможно «неожиданно обогатиться» и «мне нужно чутка подучиться — я также скоро разбогатею».

Интересы брокеров на фондовом рынке

брокеров и Биржевиков осознать возможно — в данной формуле они борются за максимизацию (С). Им все равно, куда двинется рынок, исходя из этого в сознание трейдеров вживляется еще один стереотип: «не имеет значения рост либо падение — получать возможно на любом перемещении рынка».

Большая часть игроков кроме того не интересует среднерыночная доходность. Игроки достаточно честолюбивы и рассчитывают на тысячу, либо, при нехорошем раскладе, хотя бы на пара сотен процентов в год.

Откуда берется эта массовая самонадеянность, что именно Вы обыгрываете всех остальных?

Дабы получить 1000% должно быть 10 игроков с таким же размером счета как у Вас, и они должны проиграть ВАМ все без остатка.

Про фьючерсы, опционы и форекс

Сейчас пара слов о фьючерсах, опционах и форексе. На фондовом рынке хотя бы имеется хорошая среднестатистическая доходность. В том месте сам актив — акция имеет свойство повышать собственную цена, другими словами есть производительным активом.

Фьючерсы, опционы и форекс, в отличие от фондового рынка, это чистой воды тотализатор. Количество побеждённых денег равен количеству проигранных минус рабочая группа организаторов. Побеждённые деньги забираются из карманов проигравших.

Учитывая злоупотребления со стороны больших организаторов и игроков торговли, вся армия самонадеянных скальперов — это МЯСО, кормовая база.

Возможно ли скоро обогатиться на рынке ценных бумаг?

Исходя из этого иллюзия того, что на денежном рынке возможно сказочно обогатиться, (нужно лишь чуть-чуть доработать собственную совокупность торговли) будет всячески поддерживаться. В первую очередь, теми, кто за счет (С) привык брать дома, дорогие авто и большое количество путешествовать. Особенно в этом преуспели forex-клубы.

Они добились воистину впечатляющих удач, в то время, когда за маленький временной отрезок все деньги игроков переходят в "С".

Самое сложное в лечении пьянства — согласиться себе, что ты пьяница.

В действительности не все так безрадостно. Нужно лишь победить собственную самонадеянность, отказаться от иллюзии неожиданного обогащения — это самое сложное. А дальше все делается легко — быть может, это кроме того покажется Вам неинтересным, но это значительно более реалистично — регулярная приобретение акций без попыток играть на колебаниях, в особенности на понижение, может приносить доход выше, чем банковский депозит.

По причине того, что бизнес, что лежит в базе акций, трудится и формирует добавленную цена.

Быть среди 13% и приобретать доходность, которую приносит фондовый индекс, — уже хорошо (если не рассчитывать на мифические 1000%, а просто стремиться быть лучше, чем 80% вторых).

Сейчас про заветные 7%, — каковые лучше вторых. Как получить больше, чем приносит рынок? Мы не будем обсуждать тему: «приобрел по минимуму, реализовал по максимуму, и без того 200 раз подряд».

Отечественные рекомендации — как трудиться на фондовом рынке

Во-первых, применять стратегию полного инвестирования. В рыночном индексе по определению отсутствуют деньги — он целый складывается из ценных бумаг. Индекс не пробует сыграть на колебаниях рынка и обыгрывает наряду с этим целую армию опытных управляющих.

Во-вторых, оптимизировать транзакционные издержки. Инфраструктура фондового рынка может каждый год отбирать у участников значительную часть получаемого дохода. Перекладки в портфеле должны осуществляться лишь при покупке возможно более прибыльного актива.

В-третьих, самое основное — это верно выбирать активы. Фондовый рынок это множество акций, соответственно — постоянно будут такие, каковые показывают итог лучше либо хуже. Вопрос «как выбрать лучших» не удастся детально изложить в этом материале.

В случае если коротко: нужно оценивать акции с позиций соотношения «экономика — цена» и реализовывать одни, лишь в то время, когда распознаны другие, более подходящие под данный критерий. Это не разрешит получить 1000%, но на достаточно долгом промежутке будет лучше, чем итог любого скальпера.

УК "Арсагера"

Занимательные записи

Мы подобрали для вас релевантные статьи:

  • Для чего нам фондовый рынок?

    Назначение фондового рынка №1: возможность обладать бизнесом посредством акций Во-первых, люди смогут обладать бизнесом. Большая часть людей трудится и получает зароботную плату. Полученные деньги люди тратят…

  • Кто побеждает на срочном рынке?

    Срочный рынок — это громадный денежный тотализатор, что в далеком прошлом пора закрыть! В этом материале мы желаем оценить роль срочного рынка как элемента денежной совокупности. Разобраться откуда в том месте…

  • Умеренные стратегии на фондовом рынке себя не оправдывают

    на данный момент все чаще в собственной практике сталкиваюсь с тем, что клиентам советую или консервативные инвестиционные стратегии (кроме того в случае если клиенты относятся к умеренным инвесторам), или -…

  • Велосипед для фондового рынка уже изобретен

    Интервью Алексея изданию «Отечественные деньги» Существуют различные варианты ответов на эти и другие подобные вопросы. Причем приверженцы различных точек зрения ведут между собой ожесточенную полемику….

  • Настоящие результаты участников на рынке акций

    В статье «Кто побеждает на фондовом рынке» мы отмечали, что инфраструктура фондового рынка может каждый год отбирать у обладателей акций часть дохода. В данном материале мы посчитаем — как очень сильно…

Анализ фондового рынка с А. Герчиком 23.01.2017


Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.