Как выигрывать от инфляции: владение vs потребление

В отечественном материале об инфляции мы приводили в пример обладателя автомобиля, что радуется росту цен на бензин, по причине того, что обладает еще и пакетом акций ЛУКОЙЛа. Один отечественный читатель задал вопрос: а какое количество необходимо иметь акций ЛУКОЙЛа, дабы этому радоваться?

Приведем упрощенный вариант расчета. Допустим, мы тратим на бензин приблизительно 50 литров в неделю. Умножаем на 52 семь дней – 2600 литров, и на среднегодовую цена бензина (25 руб. за литр).

Приобретаем годовые затраты – 65 000 рублей.

Предположим, что среднегодовая цена на бензин растет с темпом 20% в год – это приблизительно 13 000 рублей.

Нужно вычислить: каким числом акций ЛУКОЙЛА нужно обладать, дабы курсовой рост их стоимости, что происходит благодаря росту цен на бензин, превышал рост затрат на бензин (13 000 руб.).

В то время, когда стоимость повышаеться, первым страдает потребитель; а в то время, когда стоимости уменьшаются, потребитель – последний, кто на этом побеждает.

Чарлз Калеб Колтон, англ. литератор и священник

Для простоты будем вычислять, что себестоимость и выручка (!) также растут с тем же темпом. Это значит, что и прибыль растет с темпом 20%.

Еще одно упрощение – будем вычислять, что прибыли стоимости и соотношение акции (коэффициент Р/Е) у ЛУКОЙЛа – константа и образовывает 10. При росте размера прибыли на 20% в год (из-за роста цены на бензин) при постоянном коэффициенте Р/Е мы возьмём прирост цены акции на 20% из-за повышения цен плюс доходность компании ЛУКОЙЛ как бизнеса – 10% (при таком коэффициенте Р/Е).

Сейчас легко узнать, на какую сумму нужно приобрести акций, дабы их курсовой рост из-за роста цен на бензин покрывал рост Ваших затрат на бензин.

X * 20%? 13 000 руб. Х = 13 000 / 0.2 = 65 000 руб.

Ответ: дабы не расстраиваться из-за роста цен на бензин, нужно приобрести акций на сумму Ваших годовых трат. Если Вы купите больше акций, чем Ваши годовые траты, то рост стоимостей уже будет делать Вас богаче.

Богатый не тот, у кого большое количество денег, а тот, кому хватает.

Народная мудрость

Эту историю возможно обобщить: дабы побеждать от инфляции, нужно положить в акции сумму, превышающую размер Вашего годового потребления. Наряду с этим нужно выбирать акции компаний, чьи продукты дорожают стремительнее остальных.

Данный вывод растолковывает: из-за чего богатые богатеют стремительнее. Если Вы расходуете на потребление больше, чем цена Ваших вложений, Вы не становитесь богаче. Напротив, Вы делаете богаче того, кто обладает бизнесом, чей продукт Вы потребляете.

В случае если количество Ваших вложений больше, чем количество Вашего потребления, то те другие, кто потребляет продукты бизнеса, которым Вы обладаете, делают Вас богаче.

Это простое правило разрешает Вам руководить соотношением сбережения и своего потребления. Если Вы молоды, стартуете с нуля и имеете возможность рассчитывать лишь на себя (не взяли наследства), нужно увеличивать количество собственных вложений и ограничивать потребление , пока их цена не составит суммы Вашего потребления. При жажде этого возможно добиться за 6-8 лет.

Люди, каковые при повышении других доходов и уровня зарплаты увеличивают количество собственного потребления, не имея наряду с этим достаточных вложений, поступают особенно недальновидно по трем обстоятельствам:

В случае если у Вас нет вложений, то размер Вашего потребления характеризует не уровень Вашего богатства, а скорость, с которой Вы беднеете.

  1. Они делают себя беднее более высоким темпом.
  2. Увеличивают целевой уровень вложений, которого нужно достигнуть, дабы становиться богаче.
  3. Привыкают к большому уровню потребления, а позже сократить привычный уровень потребления весьма тяжело.

Возвратимся к нашему примеру. Довольно часто эту задачу путают со случаем, в то время, когда нужно узнать: какой пакет акций ЛУКОЙЛА нужен, дабы курсовой рост их стоимости имел возможность покрыть все Ваши затраты на бензин. Давайте сейчас, допустим, что роста цен на бензин по большому счету не происходит, а прибыли стоимости и соотношение акции (коэффициент Р/Е) у ЛУКОЙЛА – остается на уровне 10.

Это указывает, что доходность ЛУКОЙЛА как бизнеса образовывает 10% в год. Тогда уравнение выглядит так:

Y * 10% ? 65 000 руб. Y = 65 000 / 0.1 = 650 000 руб.

Внимательный читатель упрекнет нас за то, что в отечественном примере мы приняли стоимости акции и соотношение прибыльности (коэффициент Р/Е) за константу. Вправду, на практике это соотношение всегда меняется. Но имеется закономерность, похожая на эффект сообщающихся сосудов.

В случае если люди большое количество потребляют, это, с одной стороны, ведет к росту прибыли совершает обладателей акций богаче. Иначе, напротив, небольшой количество вложений в бизнес ведет к тому, что спрос на акции низкий, коэффициент Р/Е низкий и курс акций ниже, чем имела возможность бы быть при обычном уровне сбережений. Это обстановка характерная для современной России.
В случае если люди большое количество вкладывают, соответственно, ограничивают потребление, то это сокращает прибыль бизнеса, но большой спрос на акции задает их большую цена. К примеру как в Китае, где средний Р/Е рынка на уровне 17-20.
Но обладатель акций побеждает в любом случае. При повышенном потреблении его делает богаче высокая прибыль. При высокой норме накопления интерес к акциям задает их высокую оценку, не обращая внимания на понижение потребления.
Исходя из этого мы не учитывали колебания Р/Е, поскольку их влияние понижается при долговременном накоплении. А людям, уже миновавшим стадию накопления нужной суммы, возможно советовать увеличивать потребление при высоком Р/Е и возвращаться к бережному образу судьбы при понижении Р/Е.

Разумеется, что в случае если заложить в эту модель еще и рост цен на бензин, то при таком размере вложений курсовой рост, который связан с этим причиной, с лихвой покроет прирост отечественных затрат на потребление бензина. В этом случае инфляция гарантированно будет делать нас богаче.

По состоянию на конец июля 2011 года Р/Е ЛУКОЙЛА около 4 либо, иначе говоря при сохранении этого коэффициента ЛУКОЙЛ обеспечит настоящую (не номинальную) доходность около 25%. Исходя из этого при таковой стоимости акций ЛУКОЙЛА достаточно положить сумму 260 000 руб. Мы ожидаем, что в долговременной возможности будет происходить рост коэффициента Р/Е и понижение доходности. Это может дать дополнительный курсовой рост.

Так что при ожидании повышения Р/Е возможно приобрести кроме того меньше акций.

Очевидный вывод: в то время, когда акции стоят дешево, нужна значительно меньшая сумма, дабы их курсовая динамика в будущем снабжала Ваше потребление.

Обобщая данный случай, мы приходим к еще одному заключению: размер вложений в акции, нужный для обеспечения Вашего потребления, зависит от доходности и стоимости акций, которую снабжает бизнес.

Если Вы желаете, дабы курсовая динамика акций покрывала Ваши затраты, Вы имеете возможность ориентироваться на средний коэффициент Р/Е всех акций либо Р/Е индекса ММВБ. По состоянию на конец июля 2011 года данный показатель был на уровне 7. Это значит, что размер Ваших вложений в акции обязан в 7 раз превосходить ваши годовые траты. Еще раз повторимся, что при таком размере вложений (при условии постоянного Р/Е) курсовой рост, который связан с повышением цен, покроет рост затрат, и инфляция будет трудиться на Вас.

Это дает нам ответ на вопрос: в то время, когда возможно прекратить осуществлять накопления?

Не следует путать это с обстановкой, в то время, когда «люди желают жить на барыши от акций». Дивидендная доходность образовывает всего 2-3% от цены акций, и дабы барыши имели возможность покрывать ваше годовое потребление, количество вложений в акции обязан в 30-50 раз превосходить количество потребления. В этом случае вся курс акций, включая их вероятный будущие дивиденды и курсовой прирост, дастся Вашим наследникам.

Заслуживают ли они для того чтобы щедрого подарка?

Выводы:

  1. Дабы побеждать от инфляции, нужно положить в акции сумму, превышающую размер Вашего годового потребления, по причине того, что те другие, кто потребляет продукты бизнеса, которым Вы обладаете, делают Вас богаче.
  2. Отечественные расчеты показывают: дабы курсовой рост Ваших вложений в акции покрывал Ваш количество потребления, их размер обязан приблизительно в Х раз превосходить годовой количество Вашего потребления, где Х – это средний уровень коэффициента Р/Е для русских акций.
  3. В случае если размер ваших вложений меньше количества Вашего потребления, то чем больше эта отличие, тем стремительнее Вы беднеете.
  4. Осознавая эти зависимости, Вы имеете возможность выяснить для себя потребления и правильную норму сбережения и ответить на вопрос, в то время, когда заканчивать копить и затевать тратить.

УК "Арсагера"

Увлекательные записи

Мы подобрали для вас релевантные статьи:

  • Приобретение акций на вторичном рынке – это вложение в бизнес!

    Представьте: собралась компания людей и решила сыграть в карты на деньги. В ходе игры не было создано новых денег. Легко случилось перераспределение денег от одних игроков к вторым. Не смотря на то, что…

  • Кто знает и определяет цену акций?

    Счастье в семье зависит от действий обоих супругов. Народная мудрость Для чего акционеры вкладывают деньги в компанию через приобретение акций? В то время, когда предприниматель открывает ООО для занятия тем либо иным…

  • Базисные понятия фондового рынка

    Для чего реализовывают и покупают ценные бумаги Акция, биржа, брокер – все это думается многим людям каким-то иным миром, в котором живут или совсем абстрактные, или избранные люди. В действительности…

  • Кто побеждает на срочном рынке?

    Срочный рынок — это громадный денежный тотализатор, что в далеком прошлом пора закрыть! В этом материале мы желаем оценить роль срочного рынка как элемента денежной совокупности. Разобраться откуда в том месте…

  • США неспособны снизить нефтяные котировки

    Вопросы, которые связаны с прогнозированием стоимости одного бареля нефти, завлекают внимание самого широкого круга специалистов. Сейчас интерес к рынку нефти быстро усилился в связи с новостями…

Экономический Рост Замысел Курсовой


Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.