Когда лень полезна

В то время, когда дело касается результатов инвестирования, то количество затраченных денег и времени на сбор информации, ее анализ, «изучение вопроса» совсем не гарантируют успеха на рынке. «Ленивые» инвесторы исходят из предпосылки о том, что солидную часть времени информация о прошлом и будущем уже «в цене».

Прогнозы не имеют смысла, а лишь провоцируют на неточности. Дисциплинированное следование выбранным курсом скорее приведёт вас к цели.

В то время, когда я начал вырабатывать собственный интернациональный инвестпортфель, составлял первую инвестиционную декларацию, умные люди уже вовсю пользовались нехитрым методом успешного инвестирования. Не ядерная физика. Достаточно понять собственные цели, иметь доступ к несложным денежным продуктам (счёт у американского брокера — один из них), хороший запас времени и дисциплину.

Совет: услышав любую рекомендацию либо прогноз, задайте несложной вопрос: «что из этого неизвестно остальным инвесторам?» (И не забываем, что инсайдерская торговля уголовно наказуема)

Берёшь «индекс» — инвестируешь как вся Планета

«Коллективный разум» (либо сумасшествие?) всех инвесторов — это и имеется «рынок» (рыночный индекс). «Ленивый» инвестор распределяет собственные вложения пропорционально по всем основным классам и регионам мира активов (акции, облигации, недвижимость). Стратегия «приобрел и держи» в отношении для того чтобы рыночного портфеля именуется нейтральной либо рыночной.

Обстановка каждого инвестора неповторима. Исходя из этого, держатель нейтрально-рыночного портфеля обязан сделать поправки на особенности собственного стиля судьбы, уровня доходов, обстоятельств и личных особенностей. (Кроме того те, кто подражает стратегии Баффета и других «инвестиционных гуру» должны осознавать, что цели таких стратегий различные). Главный фактор в этих поправках – уровень риска – регулируется соотношением акции/облигации. Рыночный портфель, индивидуализированный для каждого инвестора — это стратегическое распределение активов либо легко, «ленивый портфель».

Примеры для того чтобы портфеля возможно обнаружить сайте “МаркетУотч”. На «Финсовете» мы также такие составляли. Потом принципиально важно иногда приводить портфель в соответствие своим целям и стратегическому распределению, другими словами делать ребалансировку.

Пример ребалансировки

Пускай изначально соотношение акции/облигации в портфеле составляло 1:1. В случае если в следствии роста рынка соотношение цены акций к облигациям стало 60:40, портфель делается более рисковым, чем планировалось. Значит, приобретаем ценные бумаги, или докупаем облигации, дабы вернуть соотношение 1:1. С одной стороны, управляем риском, с другой — реализовываем то, что дорожает, покупаем то, что дешевеет.

прогнозов и Никаких эмоций.

Из-за чего трудятся “ленивые сумки”?

На практике сложно отыскать каждый метод стабильно приобретать лучший доход на единицу риска, чем, у «ленивого» портфеля. Практическое толкование мы неоднократно разглядывали на «Финсовете».
Покинем научное толкование учёным, взглянуть на интуитивное. Пускай мы встретили «супер-управляющего». Пускай год-второй-пятый он приятно удивлял публику собственными результатами управления. Шансы продолжать в том же духе шестой-десятый-двадцатый год подряд фактически ничтожны. Возможно быть «умнее рынка» какое-то время, но имеется возможность, что когда-нибудь произойдёт следующее.

Или 1) «чудо-навык» («святой грааль») освоят другие инвесторы, или 2) «неправый» рынок будет оставаться продолжительно «неправым», а отечественный управляющий ожидать (т.е. терять деньги), или 3) затраты на торговлю заберут всё преимущество «квалифицированного» инвестора (хорошая игра слов оказалась ). К тому же, принципиально важно помнить о дополнительном риске, что довольно часто сопровождает необыкновенную доходность (самый несложный метод вывести на чистую воду всех, кто заявляет об «методиках» и уникальных способностях).
Исходя из этого первой рекомендацией для начинающего инвестора будет составить «ленивый» глобальный портфель.

“В то время, когда одна задача решается различными методами, выбирайте наименее сложный.” Джек Богл. (Мой перевод из It’s All About Your Asset Allocation – Forbes.com.)

Не откладывайте решения из-за непонимания подробностей! Значительно чаще, «наилучшего» метода нет. Один из лучших способов может трудиться на вас уже сейчас.

Блог "Финсовет"

Занимательные записи

Мы подобрали для вас релевантные статьи:

  • На бирже разместилось лето

    В июле количество торгов на фондовой бирже ММВБ снизился более чем на 10%. Это случилось в первую очередь за счет спада активности на рынке акций. Согласно точки зрения специалистов, понижение разъясняется сезонным…

  • Вложение в акции – так ли это рискованно?

    Кроме того среди умелых финансистов считается теоремой: «Приобретение акций — это вложение денег, сопровождающееся высокими рисками». Мы поспорим с этим утверждением. При определенных условиях владение…

  • Инвестировать пассивно либо деятельно? Вот в чем вопрос!

    Слова из бессмертного монолога Гамлета: «Быть либо не быть? — вот в чем вопрос» в мире инвестиций звучат приблизительно так: «Инвестировать пассивно либо деятельно? Вот в чем вопрос!». Для начала несколько…

  • Активные и пассивные стратегии инвестирования

    Куда мне инвестировать ? — таким вопросом задается начинающий инвестор. Умелый человек на это лишь улыбнётся: это то же самое как если бы человек, не имеющий водительских прав и опыта…

  • Возможно ли переиграть рынок? В отыскивании тайной стратегии…

    Возможно ли переиграть рынок? В отыскивании тайной стратегии… Борис Кожуховский денежный консультант Согласно данным статистики пассивное регулярное инвестирование переигрывает деятельный трейдинг на…

Чем нужна лень?


Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.