Можно ли переиграть рынок? В поисках секретной стратегии…

Возможно ли переиграть рынок? В отыскивании тайной стратегии…

Борис Кожуховский

денежный консультант

Согласно данным статистики пассивное регулярное инвестирование переигрывает деятельный трейдинг на долгих промежутках времени. Но время от времени весьма хочется опровергнуть это утверждение. Именно для таких инвесторов была создана стратегия Core/Satellite Strategy.

Как мы знаем, для действенного построения инвестиционного портфеля нужно выбрать верное соотношение между облигациями и акциями. Эта пропорция зависит от целей каждого конкретного его готовности и инвестора принимать риски. Помимо этого, направляться систематично инвестировать, иногда контролируя, сохраняется ли баланс между классами активов.

Такая стратегия предполагает определенную монотонность, но, согласно данным статистики дает отличных показателей, чем активная смена инструментов при мельчайших перемещениях рынка.

Но имеется определенная категория инвесторов, которым легко скучно либо же они верят в себя и готовы попытаться переиграть рынок. Таким инвесторам возможно советовать Core/Satellite Strategy либо стратегию «Ядра и спутников».

В большинстве случаев такую стратегию применяют для той части портфеля, которая складывается из акций. Допустим, инвестор выбирает для себя комфортное распределение собственных инвестиций между облигациями и акциями 50% на 50%. И для половины портфеля активов, складывающейся из акций, он использует стратегию инвестирования «Ядра и спутников».

Эта стратегия является комбинацией «ядра» — базы портфеля акций, складывающегося из пассивного индексного фонда, и его «спутников» — дополнений в виде специальных фондов либо отдельных акций. Пропорция между спутниками и ядром задается в соотношении 80/20.

Как это трудится?

Мысль таковой стратегии содержится в том, что портфель акций ведет себя, как рынок в целом, но инвестор верит, что отдельные секторы (спутники) превзойдут рынок в кратковременном периоде. И за счет этого целый портфель сможет переиграть рынок на этом отрезке. Ядро остается неизменным в течении периода инвестирования, а спутники изменяются в зависимости от тенденций на рынках и ожиданий инвестора.

Они добавляются чтобы усилить отдельный сектор, регион инвестирования либо класс акций.

Настоящий портфель для реализации таковой стратегии может выглядеть следующим образом.

В качестве ядра выступает глобальный фонд акций Vanguard Total World Stock ETF, а в качестве спутников — фонды акций специальных секторов, регионов и акция отдельной компании.

80% — Total World Stock ETF;

4% — Market Vectors Biotech ETF — фонд акций биотехнологических компаний;

4% — Gabelli Utilities AAA – фонд акций компаний коммунального сектора США;

3% — JPMorgan Thailand — фонд акций Таиланда;

3% — iShares STOXX Europe 600 Food & Beverage — фонд акций европейских потребительских компаний;

3% — iShares Dow Jones US Home Construction (ITB) – фонд акций строительных компаний США;

3% — акции компании Monsanto.

Ядро

Ядро портфеля — это индексный фонд, что повторяет индекс FTSE® Global All Cap Index — индекс акций разной капитализации со всей земли. В данный фонд входит 4870 акций, и он охватывает все секторы рынка. Доходность фонда составила в 2012 году 14.66% и 6% В первую очередь года.

Спутники

Спутники призваны усилить регионы и отдельные сектора.

Фонд Market Vectors Biotech ETF додаёт вес сектору здравоохранения. Он был одним из самых успешных в 2012 году, и фонд продемонстрировал рост 47% в 2012 году и уже 27% В первую очередь года.

Фонд акций европейских компаний, производящих напитки и продовольственные товары, iShares STOXX Europe 600 Food & Beverage усиливает сектор первостепенных потребительских товаров. Фонд был весьма успешным за последние три года и вырос за данный период на 52%.

Фонд коммунальных компаний США Gabelli Utilities AAA не показывает большого роста цены пая, но характеризуется выплатой большого ежемесячного дохода на уровне 15% годовых.

Фонд Таиланда увеличивает долю акций азиатских компаний в портфеле как динамично развивающегося экономического региона.

Итоги

доли и Состав спутников возможно производить перерасмотрение в зависимости от ожиданий инвестора по состоянию того либо иного сектора либо региона инвестирования. Это будет деятельно управляемая часть портфеля и за ней необходимо шепетильно следить.

Ядро – это неизменная часть портфеля акций, которую инвестор новыми инвестициями и корректирует лишь для сохранения облигаций и общего баланса акций в портфеле в целом. В качестве ядра может выступать не только глобальный фонд акций, но и отдельные фонды акций развитых государств.

Стратегия инвестирования «Ядра и спутников» есть стратегией активного управления, и исходя из этого она не имеет возможности значительно снизить риски при падении рынков. Так как обычно отдельные секторы при неспециализированного понижения рынков смогут терять в стоимости значительно стремительнее, чем рынок в целом. Но при росте рынков и верно выбранных «спутниках» такая стратегия дает возможность приобрести доходность выше рынка.

Увлекательные записи

Мы подобрали для вас релевантные статьи:

  • Приобретение акций на вторичном рынке – это вложение в бизнес!

    Представьте: собралась компания людей и решила сыграть в карты на деньги. В ходе игры не было создано новых денег. Легко случилось перераспределение денег от одних игроков к вторым. Не смотря на то, что…

  • Умеренные стратегии на фондовом рынке себя не оправдывают

    на данный момент все чаще в собственной практике сталкиваюсь с тем, что клиентам советую или консервативные инвестиционные стратегии (кроме того в случае если клиенты относятся к умеренным инвесторам), или -…

  • Базисные понятия фондового рынка

    Для чего реализовывают и покупают ценные бумаги Акция, биржа, брокер – все это думается многим людям каким-то иным миром, в котором живут или совсем абстрактные, или избранные люди. На самом деле

  • С чего начать игру на бирже

    Капитализм увлек россиян новой забавой. Все больше наших соотечествеников пытают счастья на фондовом рынке, приторговывая акциями фирм. Солидные издания лишь подогревают азарт сомневающегося…

  • Велосипед для фондового рынка уже изобретен

    Интервью Алексея изданию «Отечественные деньги» Существуют различные варианты ответов на эти и другие подобные вопросы. Причем приверженцы различных точек зрения ведут между собой ожесточенную полемику….

переиграть дилера на рынке forex


Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.